NB衰運走完？可成商用機種訂單到手 Q3 NB成長超出預期

鉅亨網記者胡薏文 台北　　2011-08-11  18:35

NB產業的「衰」運走完了？鎂鋁合金金屬大廠可成(2474-TW)今天指出，原本預估下半年NB與智慧手機占營收比重差距恐將擴大，但以目前接單狀況來看，在NB產品大吹「輕薄風」的趨勢下，第3季的NB訂單成長超出預期，第3季營收比重中，NB、智慧手機將可維持55%比45%上下。法人也傳出，原本專攻NB消費性機種的可成，近日在商用機種部分訂單也大有斬獲，第3季開始交貨。

可成在蘋果光與智慧手機效益下，第2季合併營收衝上88.97億元歷史新高，單季獲利也達23.82億元，毛利率更爆衝至47%，上半年合併營收為159.93億元，年增率為81%，上半年毛利率43.9%，營業淨利52.40億元，年增率達210.2%，上半年每股盈餘更達6.29元，令法人驚豔。其中第2季毛利飆高的功臣，即是智慧手機等非NB產品比重，由首季40%拉高至45%。

可成指出，在NB產品大吹超輕薄風，金屬機殼具有散熱、NB防護以及環保等優勢，未來滲透率可望隨Ultrabook增溫，同時這波超輕薄風，也可望成為明年可成業績成長的「另一隻腳」。同時可成採用一體成型技術，目前占營收比重已達7-8成，隨良率持續攀高，對可成獲利也帶來明顯挹注。

可成目前客戶端的產業能見度已到明年上半年，今年一直處於「產能滿載」狀態中，但為因應客戶需求，可成今年也加大擴產幅度與速度，年初時僅規劃投資20多億元添購設備，但目前已追加到70億元，預估第3、4季將有1成的新增產能開出，到年底時設備機台數將可達到1.2萬台。

法人依照可成擴產速度，預估可成今年第3、4季，業績可望逐季成長1成，以可成第2季合併營收88.97億元估算，下半年營收將上看200億元，較上半年成長約25%，今年全年營收上看360億元，較去年219億元成長約65%，同時毛利將可維持在4成以上的高檔水準，也嚴控費用率，下半年的獲利成長幅度，仍有機會超越營收成長。

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